經濟觀察網 記者 蔡越坤 牛鈺 伴隨著金融領域的反腐行動持續深入，證券領域目前正處于一場規?？涨暗姆锤L暴之中。

近日，國元證券（000728.SZ）、海通證券（600837.SH）投行業務條線高管接連被查，引發了廣泛的關注。此外，上海證券交易所（下稱“上交所”）副總經理董國群、中國證券監督管理委員會（下稱“證監會”）深圳監管局原局長陳小澎也均被調查。

據不完全統計，2023年以來，金融系統內接受執紀審查的干部超過100名，涉及銀行、保險、證券等多個領域。進入2024年7月份，券業反腐掀起一輪愈演愈烈的風暴，在這場反腐風暴中，主要問題集中在IPO業務等金融亂象上。

8月14日，一位華南地區券商人士向經濟觀察網表示，從近期券商投行高管頻繁被調查可以看出，由于IPO發行牽扯較大的經濟利益，監管部門重點關注投行包括IPO發行等問題。

此外，另一位券商內部資深人士對經濟觀察網稱，在市場下行時期，橫跨投行、資管的券商機構容易出現抱團的現象，互相扶持一些業務。然而，這種現象從另一個角度來看，也可能涉及到利益輸送的問題。

券業反腐進行時

8月13日，有消息稱，國元證券（000728.SZ）公司投資銀行總部總經理王晨正配合有關部門調查。國元證券回復經濟觀察網表示，原投資銀行總部總經理王晨因個人原因正配合有關部門調查。

國元證券表示，目前，公司已做出妥善安排，由公司執行委員會委員李洲峰分管公司投資銀行業務，擔任公司保薦業務負責人并兼任投資銀行總部總經理，公司各類業務經營和管理正常，不存在應披露而未披露的事項。

公開資料顯示，王晨，1975年出生，早年在安徽省國際信托投資銀行部工作。2000年，安徽省國際信托與安徽省信托投資公司合并成立國元證券。自此，王晨擔任國元證券投行部董事總經理，迄今為止已經20多年。

王晨被調查并非券業反腐的孤立案例。

7月31日，海通證券（600837.SH）公告稱，董事會收到姜誠君的辭職報告，其因個人原因申請辭去公司副總經理職務，辭職后，其將不再擔任公司任何職務。

多位知情者告訴經濟觀察網，姜誠君已經被紀委監察部門帶走調查。除姜誠君外，海通證券公司還有個別部門負責人在配合調查。

從姜誠君的工作經歷來看，其在海通證券的投行部門工作20余年，擔任過保薦代表人且保薦過十余個項目，后長期為海通證券的投行業務條線的負責人。2023年6月，姜誠君才升任海通證券的副總經理。

也有券商公告高管辭任，但并未明確指明去向。8月12日，招商證券（600999.SH）公告，董事會于2024年8月12日收到公司副總裁熊開先生遞交的書面辭職報告。熊開因個人原因，申請辭去公司副總裁職務。

招商證券表示，熊開確認與公司董事會無任何意見分歧，對公司董事會在其聘任期間的指導表示感謝，并將繼續為公司工作。

經濟觀察網不完全統計，2023年以來，有多位券商高管被調查及處罰，部分高管涉及在證監系統工作期間的腐敗行為，另有部分高管在券商任職期間，存在買賣股票、持有私募股權基金等違規行為。

2023年12月22日，中央紀委國家監委（下稱“中紀委”）消息，中信建投證券原黨委副書記、總經理李格平被開除黨籍和公職。通報中，李格平被指“靠金融吃金融”，利用職務上的便利為他人謀取利益，并非法收受巨額財物等。

2023年11月10日，中紀委駐中國投資有限責任公司紀檢監察組、山東省紀委監委消息，中國銀河證券原黨委書記、董事長陳共炎涉嫌嚴重違紀違法被調查。

陳共炎于2016年10月開始擔任銀河證券董事長，于2022年7月退休，其曾在證監會多個部門任職，具體職位包括機構監管部副主任、證券公司風險處置辦公室主任、政策研究室助理巡視員等。

2023年3月，國元證券前董事長蔡詠被當地省紀委帶走調查。作為國元證券元老，蔡詠1993年加入國元證券前身安徽省國際信托投資公司，2001年參與創立國元證券，歷任總裁、董事長，并于2020年1月退休。而在退休后，蔡詠也積極參與各種活動，如2022年12月31日還線上參與了第八屆中國并購基金年會。因此，蔡詠退休后三年多被查，更是令行業震動。

證監系統官員接連被查

此外，證監系統的個別官員也因涉及嚴重違紀違法行為而正在接受審查，同樣令券業從業者震驚。

8月2日，中紀委網站披露了兩則證監系統干部因涉嫌嚴重違紀違法接受調查的消息。證監會深圳監管局原黨委書記、局長陳小澎涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中紀委駐證監會紀檢監察組紀律審查和江西省贛州市監委監察調查；上交所黨委委員、副總經理董國群涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中紀委駐證監會紀檢監察組紀律審查和浙江省臺州市監委監察調查。

6月21日，據中紀委駐證監會紀檢監察組、江蘇省紀委監委消息，證監會江蘇監管局黨委書記、局長凌峰涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中紀委駐證監會紀檢監察組紀律審查和江蘇省監察委員會監察調查。

據經濟觀察網根據中紀委官網披露的信息統計，2023年至今，已有8位證監系統干部被查。目前，包括董國群、陳小澎在內有4位干部尚處在被調查階段。

4月中旬，中紀委官網信息顯示，根據黨中央關于巡視工作統一部署，中央第八巡視組巡視深交所、上交所以及證監會的黨委工作動員會接連召開。巡視時間為3個月。

3月15日，證監會出臺的《關于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監會系統自身建設的意見》，內容指出，要強化以上率下，中國證監會黨委以身作則，帶頭加強政治建設、強化理論武裝、提升專業能力、深化作風建設、推進廉政建設。

6月7日，證監會官方微信發布，6月5日，證監會召開系統黨紀學習教育警示教育會，黨委書記、主席吳清主持會議。

吳清強調，持續提升標本兼治綜合效應。要在鏟除腐敗問題產生的土壤和條件上持續發力，進一步加強對公權力的監督制約，完善對“一把手”等關鍵少數的立體化監督體系，持續涵養廉潔文化，加快形成風清氣正的資本市場生態。

券商合規待加強

在嚴監管背景下，除了多家券商高管頻頻被調查之外，據經濟觀察網不完全統計，2024年以來，截至8月份，監管層對券商開出超過200張罰單。其中，投行業務是處罰的“重災區”。

中國證券業協會發布的信息顯示，截至8月13日，2024年共有75位保代受到處罰，共涉及24家券商。

從涉及的項目類別來看，其中有59人因保薦首發項目、非公開發行項目被處罰。時間線拉長來看，2021年8月17日以來，共有280位保代被罰，涉及57家券商。其中海通證券旗下被處罰的保代最多，為31位。

4月14日，江蘇證監局對東海證券下發監管函，指出其部分投行項目中，未建立完善的包銷風險評估與處理機制；未對網下投資者定價依據進行嚴格審核；未按照要求進行簿記建檔錄像；部分投資價值研究報告撰寫不夠審慎、客觀。

此外，因牽涉金通靈科技集團股份有限公司（300091.SZ）業績造假案，華西證券、國海證券、光大證券、東吳證券均被處罰，其中，華西證券被暫停保薦業務資格6個月。

北京大學經濟學院金融系教授呂隨啟對經濟觀察網稱，“投行業務成為重災區，與整個證券行業目前存在的一系列問題密切相關，而這些問題在投行業務中可能更加嚴重。”

上述華南地區券商人士稱，監管部門加強對投資銀行的監管，是維護市場根本利益的重要舉措。企業在上市過程中如果存在財務造假、提前大額分紅等不當行為，不僅會損害投資者的利益，還可能導致市場信心的下降，影響市場的穩定性和健康發展。通過加強監管，可以確保企業信息的真實性，保護投資者的合法權益，同時也有助于提升整個證券行業的規范性和透明度，促進行業的長遠發展。